A mudança de século marca uma das mais importantes épocas para Budapeste, pois assinala a era de ouro da cidade. Após a revolução e a guerra pela independência (1848-49), seguidas, cerca de 20 anos mais tarde, pelo período da resistência nacional, a cidade atingiu o auge do desenvolvimento por volta de 1900.  Budapeste, capital da Hungria, evoluiu das antigas cidades de Óbuda (Velha Buda), Buda e Peste, seis anos após o acordo Austro-Húngaro e o estabelecimento do império Austro-Húngaro. No último quartel do século XIX a cidade cresceu até um grau surpreendente. Durante este período, a sua população triplicou de cerca de 280.000 habitantes para 933.000, enquanto que o número de edifícios quase que duplicou. As construções eram planeadas e supervisionadas pelo Conselho de Trabalhos Públicos da capital, a organização central responsável pelo planeamento urbanístico. Budapeste transformou-se numa metrópole, no verdadeiro sentido da palavra.

Os edifícios patenteiam dois estilos: Historicismo e movimento Arte Nova, ou várias interpretações dentro da Arte Nova. Em contraste com o Historicismo, a Arte Nova Húngara baseia-se nas características da arquitetura nacional. Tomando em consideração os elementos orientais da herança Húngara, Odon Lechner (1845-1914), a figura mais importante no movimento Arte Nova Húngaro, inspirou-se inicialmente na arquitetura indiana e síria, e posteriormente nos tradicionais desenhos decorativos húngaros. Deste modo, ele criou uma síntese original de estilos arquitetónicos, produzindo uma versão | interpretação do movimento Arte Nova que é específica da Hungria.

Afastando-nos do estilo de Lechner, mas inspirando-se no seu trabalho, o grupo das “Pessoas Jovens” (Fiatalok), que incluía Károly Kós e Dezsö Zrumeczky, iriam utilizar as características estruturas e formas da arquitetura tradicional húngara para atingir o mesmo fim.

Além dos dois principais estilos, a cidade também apresenta versões locais de tendências originárias de outros países europeus. A Sezession de Viena, Jugendstil da Alemanha e Arte Nova da Bélgica e França, bem como a influência da arquitetura inglesa e finlandesa refletem-se nos edifícios construídos na mudança do século. Bela Lajta inicialmente adotou o estilo de Lechner, subsequentemente procurando inspiração da tendência inglesa e finlandesa. Após desenvolver um interesse pelo estilo egípcio, ele finalmente chegou à arquitetura moderna. Aladár Árkay seguiu praticamente o mesmo caminho. István Medgyaszay desenvolveu o seu próprio estilo, diferindo de Lechner, utilizando motivos tradicionais estilizados para criar desenhos decorativos em betão. Na esfera das artes aplicadas, os principais responsáveis pela divulgação da Arte Nova foram a Escola e o Museu de Artes Decorativas, que abriram em 1896.